Общий портфель. В соответствии со стратегией инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в целях диверсификации инвестиционного портфеля, направленной на обеспечение сохранности и доходности, пенсионные активы инвестируются в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам.

По состоянию на 1 мая 2019 года объем портфеля пенсионных активов ЕНПФ составил 9 761,9 млрд. тенге. Денежные средства и финансовые инструменты, номинированные в тенге, составили 6 613,1 млрд. тенге или 67,7%, номинированные в иностранной валюте – 3 148,8 млрд. тенге или 32,3%.

Портфель пенсионных активов, номинированных в тенге. Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в тенге, инвестируется исключительно в рамках направлений, которые ежегодно одобряются Советом по управлению Национальным фондом Республики Казахстан.

Инвестиции в тенге. В апреле 2019 года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в тенге, составил 76,00 млрд. тенге (без учета инвестиций в инструменты денежного рынка[1]), в том числе:

• приобретены ГЦБ Министерства финансов РК на сумму 46,0 млрд. тенге со средневзвешенной доходностью 8,7% годовых;
• приобретены облигации Европейского Банка Реконструкции и Развития на сумму 30,0 млрд. тенге с доходностью, равной инфляции и премии в размере 1,0% годовых.

В рассматриваемом периоде свободные денежные средства в тенге также размещались в краткосрочные инструменты денежного рынка. При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов.

Погашения и продажи в тенге. В марте 2019 года в соответствии с условиями, установленными в проспекте эмиссии ценных бумаг, произошло погашение основного долга по облигациям БВУ РК на общую сумму 5,5 млрд. тенге, а также произошло погашение основного долга по ГЦБ Министерства РК на сумму 2,0 млрд. тенге.

В рассматриваемом периоде в соответствии с условиями, установленными в договорах банковского вклада, произведены досрочные частичные погашения основного долга по депозитам БВУ РК на общую сумму 1,6 млрд. тенге.

Портфель пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте.

Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в иностранной валюте, инвестируются в соответствии с общей структурой и стратегией инвестирования валютных активов, установленных Инвестиционной декларацией ЕНПФ.

Инвестиции в иностранной валюте. В апреле 2019 года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте, составил 168,7 млрд. тенге. На указанный объем приобретены ГЦБ Правительства США со средневзвешенной доходностью 2,4% годовых.

Погашения и продажи в иностранной валюте.

В апреле 2019 года в соответствии со сроками, установленными в проспектах эмиссии ценных бумаг, произошло погашение основного долга по
ГЦБ Правительства США и АО «Национальная компания «КазМунайГаз» на сумму 94,6 млрд. тенге и 3,9 млрд. тенге соответственно.

В отчетном периоде были реализованы следующие ценные бумаги:

• ГЦБ Правительства США на сумму 38,1 млрд. тенге;
• ГЦБ Правительства Республики Азербайджан на сумму 54,4 млрд. тенге (143,5 млн. млн. долларов США);

Учитывая наличие благоприятной рыночной конъюнктуры, осуществлена продажа всего оставшегося объема ГЦБ Правительства Республики Азербайджан по средневзвешенной цене 87,4% от номинала, что превышает цену постановки на учет данных ценных бумаг. ГЦБ Правительства Республики Азербайджан были получены в результате обмена имевшихся в портфеле пенсионных активов облигаций Международного Банка Азербайджана (далее – МБА), приобретенных в 2014 году, в рамках добровольной реструктуризации.

Доход за период владения по облигациям МБА, рассчитанный в долларах США, составил порядка 27,5 млн. долларов США или 11,0% (3,7% годовых), в тенге – порядка 45,6 млрд. тенге или 100,4% (23,5% годовых).

Доход за период владения по ГЦБ Азербайджана, рассчитанный в долларах США, составляет порядка 13,3 млн. долларов США или 5,1% (3,5% годовых), в тенге – порядка 13,8 млрд. тенге или 14,8% (10,1% годовых).

С момента приобретения облигаций МБА в 2014 г. и до даты реализации ЦБ по «чистой» цене не ниже 87,26% от номинала, чистая внутренняя ставка доходности (IRR) с учетом всех полученных вознаграждений составляет 4,0%.

Результаты инвестиционной деятельности. Размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2019 года составил 172,4 млрд. тенге. Доходность пенсионных активов, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2019 года, составила 1,62%.

При этом по состоянию на 1 мая 2019 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с мая  2018 года по апрель 2019 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 10,7% при инфляции в размере 4,9%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 5,8%.